Domov / Ako a prečo si zmeniť dôchodkový fond?

Ako a prečo si zmeniť dôchodkový fond?

V prípade 25-ročného sporiteľa s hrubou mzdou 1 100 eur môže zmena fondu z dlhopisového garantovaného na indexový zvýšiť dôchodok až o takmer 200 eur mesačne.

Mária Bašová
Autor Mária Bašová

Zhrnutie:

  • Najmä mladší sporitelia, ktorí majú do dôchodku viac ako 15 rokov, by mali sporiť v indexovom alebo akciovom fonde, ktoré sú historicky výkonnejšie.
  • Zmena fondu v rámci tej istej spoločnosti je bezplatná v II. aj III. pilieri.
  • V III. pilieri je zmena fondu možná len vo fáze sporenia, po začatí výplaty dôchodku už nie.
  • Ak si nechcete vybrať fond sami, môžete sa v II. pilieri spoľahnúť na predvolenú investičnú stratégiu. Do 49 rokov drží majetok v indexovom fonde, od 50 rokov každoročne presúva 4 percentuálne body do dlhopisového garantovaného fondu.
  • Po 50. roku života musíte mať v dlhopisovom garantovanom fonde minimálny podiel majetku. Na žiadosť vám ho DSS zníži na polovicu.

 

Rozdiel medzi zhodnotením najvýkonnejšieho a najslabšieho fondu II. piliera totiž za uplynulých desať rokov dosiahol 11,3 percentuálneho bodu ročne.

Kým pri zmene dôchodkovej spoločnosti platia určité obmedzenia, dôchodkový fond môžete v rámci tej istej spoločnosti zmeniť bezplatne, kedykoľvek a aj opakovane. Platí to v II. aj III. pilieri.

Ak stále sporíte v garantovanom fonde a do dôchodku vám zostáva 15 a viac rokov, mali by ste zvážiť zmenu čo najskôr.

Prečítajte si prvý diel nášho seriálu o dôchodkových fondoch.

Z akých fondov si môžete vybrať

II. pilier: štyri typy fondov

Typ fondu Do čoho investuje Čo to znamená
Dlhopisový garantovaný dlhopisy a peňažné nástroje DSS ručí za vložené príspevky
Indexový negarantovaný kopíruje zloženie akciového indexu bez garancie, potenciál vyššieho zhodnotenia v dlhodobom horizonte, častejšie krátkodobé výkyvy
Akciový negarantovaný akcie vyberané správcom fondu bez garancie, potenciál vyššieho zhodnotenia, výnos závisí od investičnej stratégie správcu
Zmiešaný negarantovaný kombinácia akcií a dlhopisov, riadené správcom fondu bez garancie, vyššie zhodnotenie ako pri čisto dlhopisovom, výnos závisí od stratégie správcu

Starší pár kontroluje výpis z dôchodkového sporenia.

Každá dôchodková správcovská spoločnosť (DSS) musí povinne spravovať aspoň dlhopisový garantovaný a indexový fond. Rozloženie úspor medzi fondmi v rámci tej istej DSS možno meniť bezplatne a opakovane, pričom vo vyššom veku treba dodržať zákonom stanovený minimálny podiel úspor v dlhopisovom garantovanom fonde.

III. pilier: komplexnejšia ponuka fondov

Doplnkové dôchodkové spoločnosti (DDS) ponúkajú konzervatívne, vyvážené, rastové a indexové príspevkové fondy. Niektoré majú aj fondy s cieľovým rokom odchodu do dôchodku, ktoré automaticky znižujú podiel akcií s blížiacim sa dôchodkovým vekom. 

Typ príspevkového fondu Do čoho investuje Pre koho Príklad fondu v NN
Indexový sleduje široké akciové indexy horizont 10 a viac rokov, vyššia tolerancia rizika Indexový príspevkový d.d.f.
Rastový a akciový prevažne akcie a iné rastové aktíva dlhý horizont, vyššie riziko aj historicky vyšší dlhodobý výnos Rastový príspevkový d.d.f.
Vyvážený (zmiešaný) kombinácia akcií a dlhopisov horizont približne 5 až 15 rokov, stredné riziko Vyvážený príspevkový d.d.f.
Konzervatívny (dlhopisový) prevažne dlhopisy, termínované vklady, peňažné nástroje kratší horizont alebo opatrnejší sporiteľ, nižšie riziko aj výnos Konzervatívny príspevkový d.d.f.

Zmena príspevkového fondu v rámci tej istej doplnkovej dôchodkovej spoločnosti nie je spoplatnená. Príspevky si navyše môžete rozdeliť medzi viac fondov a zmenu vykonať kedykoľvek, dokonca aj opakovane.

Výplatné fondy predstavujú samostatnú kategóriu. Peniaze sa do nich presúvajú až v čase, keď  začnete poberať dôchodok.

Nechcete si investovanie nastavovať sami?

V II. pilieri môžete využiť predvolenú investičnú stratégiu. Tá automaticky rozdeľuje vaše úspory medzi fondy podľa vášho veku, takže ich rozloženie nemusíte priebežne meniť sami.

 

Ako funguje PIS?

Do dovŕšenia veku 50 rokov máte celý majetok v II. pilieri v indexovom negarantovanom dôchodkovom fonde. Od dovŕšenia 50 rokov sa každý rok zvyšuje o 4 percentuálne body majetku do dlhopisového garantovaného fondu.

PIS nie je povinná. Môžete z nej kedykoľvek vystúpiť a nastaviť si vlastné rozloženie úspor medzi fondmi. Rovnako do nej môžete kedykoľvek vstúpiť.

Do predvolenej investičnej stratégie môžete vstúpiť pri uzatvorení zmluvy alebo aj neskôr. Ak vám dôchodkovú správcovskú spoločnosť určila Sociálna poisťovňa, do PIS ste zaradený automaticky. Svoje investičné nastavenie však môžete zmeniť.

Po dovŕšení 50. roku života musíte mať aspoň minimálny podiel majetku v dlhopisovom garantovanom fonde. Toto pravidlo platí  bez ohľadu na to, či ste v PIS alebo ste si investovanie vybrali sami. Môžete však požiadať svoju DSS o zníženie tohto minimálneho podielu na polovicu.

Príklad

Vo veku 60 rokov by ste mali mať v dlhopisovom garantovanom fonde minimálne 44 % majetku. Po podaní žiadosti môžete tento podiel znížiť na 22 %. Ak chcete zmeniť aj skutočné rozloženie svojich úspor medzi fondmi, je potrebné zmeniť aj nastavenie investovania.

Zmena dôchodkového fondu počas stretnutia s poradcom.

Čo stojí zmena fondu a prestup do inej spoločnosti

Úkon II. pilier III. pilier
Zmena fondu v rámci tej istej spoločnosti bez poplatku, bez obmedzenia počtu zmien, kedykoľvek bez poplatku, kedykoľvek a aj opakovane, ale len vo fáze sporenia
Prestup do inej spoločnosti bez poplatku najskôr po 12 mesiacoch od uzavretia prvej zmluvy po 12 mesiacoch od zmluvy bez poplatku. Skôr je prestup možný, DDS však má nárok na 5 % zo zostatku

Ako zmeniť fond

V II. pilieri je zmena fondu v rámci jednej DSS vždy bezplatná.

Ak by ste chceli zmeniť DSS, prvýkrát tak môžete urobiť najskôr po 12 mesiacoch od uzatvorenia prvej zmluvy. Ďalšie zmeny DSS sú možné najskôr po 6 mesiacoch od posledného prestupu. Od roku 2023 už nie je potrebný akceptačný list od Sociálnej poisťovne.

V III. pilieri je zmena fondu v rámci jednej DDS tiež vždy bezplatná. Fond však môžete meniť len vo fáze sporenia. Po začatí poberania dôchodku už fondy meniť nemožno.

Pri zmene DDS platí, že bez poplatku tak môžete urobiť po uplynutí jedného roka od uzatvorenia zmluvy. Ak zmeníte DDS skôr, pôvodná spoločnosť má nárok na odplatu až do výšky 5 % hodnoty zostatku na účte.

Načasovanie je pritom dôležitejšie ako samotné rozhodnutie. Ak prejdete do bezpečnejšieho fondu počas poklesu, stratíte dvakrát. Predáte za nízku cenu a zároveň nebudete profitovať z rastu, ktorý po poklese zvyčajne nasleduje.

Čo by ste mali urobiť

Prvý krok je zistiť, v ktorej DSS máte II. pilier a či si sporíte aj v III. pilieri.

Ročný výpis posielajú spoločnosti najneskôr do konca marca. Nájdete v ňom stav účtu, názov fondu alebo fondov, zhodnotenie aj poplatky. Výpisy obsahujú aj prognózu vášho budúceho dôchodku vo viacerých scenároch.

Ak vám do dôchodku zostáva 15 a viac rokov a peniaze máte v dlhopisovom alebo konzervatívnom fonde, zvážte zmenu fondu.

Upozornenie

Informácie v tomto článku majú edukatívny charakter a nepredstavujú finančné, právne ani daňové poradenstvo. Výnosy dosiahnuté v minulosti nie sú zárukou budúcich výnosov. Uvedené výpočty sú modelové a nepredstavujú garanciu budúcich výsledkov. Pri individuálnom rozhodovaní odporúčame poradiť sa s finančným poradcom.

Otázky a odpovede

Oplatí sa mi zmeniť fond v II. alebo III. pilieri?
Ak vám do dôchodku zostáva viac ako 15 rokov a sporíte v dlhopisovom garantovanom alebo konzervatívnom fonde, spravidla áno. Za uplynulých desať rokov dosahovali garantované fondy II. piliera výnosnosť nižšiu ako 1 % ročne, zatiaľ čo indexové fondy zhodnotenie 9,16 % až 11,26 % ročne.

Kedy nerobiť zmenu fondu?
Najhoršie je spanikáriť a prejsť do konzervatívnejšieho fondu počas poklesu trhov. Vtedy zvyčajne predáte za nízku cenu a pripravíte sa aj o následný rast. Ak máte do dôchodku viac ako 15 rokov a sporíte v dlhopisovom garantovanom fonde, spravidla nie je dôvod so zmenou otáľať.

Koľko stojí zmena fondu?
V rámci tej istej spoločnosti je bezplatná a bez obmedzenia počtu zmien. Platí to v II. aj III. pilieri.
V III. pilieri je však možná len vo fáze sporenia. Po začatí výplaty dôchodku už fond zmeniť nemožno.

Musím byť v predvolenej investičnej stratégii?
Nie. Predvolená investičná stratégia (PIS) sa týka len II. piliera. Môžete z nej kedykoľvek vystúpiť aj do nej vstúpiť. Po 50. roku života však musíte dodržať minimálny podiel v dlhopisovom garantovanom fonde bez ohľadu na to, či ste v PIS.

Môžem mať peniaze vo viacerých fondoch naraz?
Áno, v II. aj III. pilieri. Úspory a príspevky si môžete rozdeliť medzi viac fondov a ich pomer kedykoľvek upraviť.

Ako zistím, aký mám fond?
Informáciu nájdete v ročnom výpise z DSS alebo DDS a v klientskom portáli spoločností DSS a DDS.

Upozornenie

S uzatvorením účastníckej zmluvy s NN Tatry – Sympatia, d.d.s., a.s., alebo zmluvy o starobnom dôchodkovom sporení s NN dôchodkovou správcovskou spoločnosťou, a.s., je spojené aj riziko. Doterajší výnos doplnkového dôchodkového fondu alebo dôchodkového fondu v ich správe nie je zárukou budúcich výnosov alebo rovnakého výnosu v budúcnosti. Činnosť dôchodkovej správcovskej spoločnosti a doplnkovej dôchodkovej spoločnosti je pod dohľadom Národnej banky Slovenska. 

Články o dôchodku

Mám nárok na 13. a 14. dôchodok? Čo platí v roku 2026

Mám nárok na 13. a 14. dôchodok? Čo platí v roku 2026

30.09.2026

Ak poberáte dôchodok a máte nárok na jeho výplatu v rozhodujúcom období, 13. dôchodok dostanete automaticky. Samostatný 14. dôchodok sa však v roku 2026 nevypláca. Pozrite sa, kto má nárok na 13. dôchodok, aká je jeho výška a čo robiť, ak chcete mať na dôchodku vyšší príjem aj bez mimoriadnych štátnych dávok.

Ako veľmi ovplyvní výber dôchodkového fondu budúcu penziu?

Ako veľmi ovplyvní výber dôchodkového fondu budúcu penziu?

25.09.2026

Správny výber fondu alebo fondov môže mať na výšku budúceho dôchodku väčší efekt ako zvýšenie príspevkov. Platí to pre II. aj III. pilier. Na výbere dôchodkového fondu preto záleží.

Ako zistím, v ktorej dôchodkovej spoločnosti som?

Ako zistím, v ktorej dôchodkovej spoločnosti som?

23.09.2026

Najjednoduchšie zistíte, kde si sporíte na dôchodok, z ročného výpisu. Informácie o II. pilieri nájdete aj v Sociálnej poisťovni. Pri III. pilieri takýto spoločný zdroj neexistuje. Ukážeme vám, kde hľadať informácie o oboch pilieroch.