II. dôchodkový pilier: čo sa zmenilo a čo vás čaká v roku 2026

V roku 2026 sa spôsob výplaty dôchodkov z II. piliera nemení. Stále je možné požiadať o jednorazový výber celej nasporenej sumy, ak sporiteľ splní podmienku referenčnej sumy 702,30 € mesačne pre rok 2026. Postup zostáva rovnaký. Po podaní žiadosti DSS vystaví certifikát o úsporách, Sociálna poisťovňa pošle ponukový list s možnosťami výplat a sporiteľ si vyberie. Ponuky platia 30 dní. Ak sa sporiteľ rozhodne pre jednorazový výber celej nasporenej sumy, vypláca ho príslušná dôchodková správcovská spoločnosť.

II. pilier od svojho vzniku prešiel výraznými zmenami, v ktorých sa dá ľahko stratiť. Od novej predvolenej investičnej stratégie cez automatický vstup mladých sporiteľov až po zníženie príspevkov a poplatkov – každá z týchto úprav má priamy vplyv na vaše budúce dôchodkové úspory. V tomto článku prehľadne zhrnieme, čo sa zmenilo, ako sa darí dôchodkovým fondom a čo môžete očakávať v roku 2026.

Jednorazový výber z II. piliera

V záplave zmien, ktoré zasahujú prakticky do každej oblasti nášho života, je dobrou správou, že vyplácanie dôchodkov z II. piliera sa v roku 2026 nemení. Naďalej je možné požiadať o jednorazový výber celej nasporenej sumy. Platí to v prípade, že spĺňate podmienku referenčnej sumy, ktorá je pre rok 2026 stanovená na 702,30 eur. Referenčná suma je minimálna výška mesačného dôchodku, ktorú musíte mať z I. piliera (a prípadne ďalších dôchodkov), aby vám štát dovolil vybrať si z II. piliera všetky úspory jednorazovo.

Ako postupovať, ak budete mať v roku 2026 záujem o jednorazový výber celej sumy nasporených príspevkov v druhom pilieri? Môžete oň požiadať na príslušnej pobočke Sociálnej poisťovne (aj písomne) alebo v dôchodkovej správcovskej spoločnosti, v ktorej máte uzatvorenú zmluvu o starobnom dôchodkovom sporení (DSS).

V prípade, ak chcete požiadať o predčasný starobný dôchodok z II. piliera, zároveň však nepoberáte predčasný starobný dôchodok z I. piliera, žiadosť podávate výlučne v Sociálnej poisťovni.

Po podaní žiadosti vystaví vaša DSS certifikát o výške nasporených prostriedkov na vašom osobnom dôchodkovom účte a Sociálna poisťovňa vám zašle ponukový list s možnosťami dôchodkov, na ktoré máte nárok.

Platnosť ponúk je 30 kalendárnych dní od ich vyhotovenia. Ak si niektorú z ponúk vyberiete, následne kontaktujte príslušnú poisťovňu alebo DSS podľa toho, ktorú možnosť ste si zvolili. Kontaktné údaje nájdete v ponukovom liste. Ak si počas platnosti ponúk nevyberiete žiadnu, o dôchodok z II. piliera môžete bezplatne požiadať kedykoľvek neskôr.

Ak sa rozhodnete pre jednorazový výber celej nasporenej sumy, vypláca ho vaša dôchodková správcovská spoločnosť.

Aké podmienky musí v roku 2026 spĺňať sporiteľ na jednorazový výber úspor z II. piliera?

• je v II. pilieri a má nárok na starobný alebo predčasný starobný dôchodok (splnil dôchodkový vek a roky poistenia podľa zákona),
• má súčet doživotne vyplácaných dôchodkov (I. pilier, prípadne výsluhové a zahraničné dôchodky) vyšší ako referenčná suma 702,30 eur mesačne,
• na základe ponukového listu si zvolí programový výber a v jeho rámci jednorazové vyplatenie celej nasporenej sumy.

Aké základné formy dôchodkov sa vyplácajú z II. piliera?

Z II. piliera sa vypláca:

• Doživotný dôchodok: vypláca ho životná poisťovňa v mesačných splátkach až do konca života.
• Programový výber: vypláca ho DSS. Ak sporiteľ nedostane ponuku na doživotný dôchodok zo žiadnej poisťovne, znamená to, že nasporil príliš málo. V takom prípade mu jeho úspory vypláca DSS mesačne. Výplata trvá, kým sa prostriedky na účte nevyčerpajú. Nevyplatená časť úspor je predmetom dedenia.
• Dočasný dôchodok: vyplácajú ho životné poisťovne 5, 7 alebo 10 rokov. V prípade úmrtia poberateľa sa nevyplatené úspory nededia. Nárok na dočasný dôchodok vzniká vtedy, ak súčet dôchodkov z I. piliera (vrátane vdovského/vdoveckého a iných) a z II. piliera presahuje referenčnú sumu.

Z II. piliera je možné vyplácať okrem starobného a predčasného dôchodku aj pozostalostný dôchodok a výnos z investovania.

Výkonnosť fondov II. piliera: ako sa darí vašim investíciám

V druhom pilieri si v súčasnosti sporí viac ako 2 milióny sporiteľov a ich celkové úspory presahujú 19 miliárd eur. Z tejto sumy je viac ako 80 percent investovaných v indexových dôchodkových fondoch.

Výkonnosť fondov v roku 2025 opäť potvrdila, že dlhodobé dôchodkové sporenie má zmysel. Po poklese v roku 2022 išlo už o tretí úspešný rok. Všetky fondy, bez ohľadu na typ, dosiahli minulý rok pozitívne zhodnotenie. Pri indexových dôchodkových fondoch predstavoval priemerný výnos 7% (v rozmedzí od 6,4 – 7,5%). Garantované dôchodkové fondy uzavreli rok s priemerným ročným zhodnotením v priemere približne 2 %, pričom rozpätie sa pohybovalo od 0,5 do 3 %.

NN DSS, kde si sporí 540-tisíc klientov a ktorá je z pohľadu počtu klientov trhovou jednotkou, dosiahla ešte vyššie zhodnotenie ako bol priemer trhu.

Výkonnosť fondov NN DSS v roku 2025:

• NN Indexový negarantovaný d.f. Index Global – 7,2 %
• NN Akciový negarantovaný d.f. Dynamika – 16,37 % (najvýkonnejší akciový fond na trhu)
• NN Akciový negarantovaný d.f. Rešpekt – 8,07 %
• NN Zmiešaný negarantovaný d.f. Harmónia – 12,34 %
• NN Dlhopisový garantovaný d.f. Solid – 3,01 % (najvýkonnejší dlhopisový garantovaný fond na trhu)

Dlhodobé čísla potvrdzujú, že kľúčové je, v akom fonde sporíte. Indexové fondy dosahujú od svojho vzniku niekoľkonásobne vyšší výnos ako dlhopisové garantované fondy, ktoré nepokrývajú ani infláciu. Rozdiel vo výslednej nasporenej sume môže byť rádovo v desiatkach tisíc eur.

Dôchodková reforma – kľúčové zmeny v systéme dôchodkového sporenia

Dôchodková reforma priniesla v uplynulých rokoch viacero dôležitých zmien týkajúcich sa druhého piliera. Vyberáme tie najzásadnejšie.

Od 1. mája 2023 reforma zaviedla predvolenú investičnú stratégiu v závislosti od veku sporiteľa. Ak si sporiteľ aktívne nepožiada o iné rozloženie úspor, stratégia určuje, ako majú byť jeho peniaze rozdelené medzi negarantované fondy (indexové, akciové – s vyšším rizikom, ale aj vyšším potenciálnym výnosom) a dlhopisový garantovaný fond.

Základná logika je taká, že do 50 rokov môže mať sporiteľ prakticky 100 % majetku v negarantovaných fondoch. Po dovŕšení tohto veku sa každý rok automaticky znižuje podiel negarantovaných fondov o 4 percentuálne body v prospech dlhopisového fondu. Ak s tým nesúhlasíte, môžete požiadať svoju DSS, aby presúvala vaše úspory do garantovaných fondov pomalšie. Minimum stanovené zákonom sú 2 percentuálne body ročne.

Zavedenie predvolenej investičnej stratégie presunulo veľkú časť úspor do fondov s vyšším očakávaným výnosom, čo vytvára predpoklad pre vyššie budúce dôchodky.

Reforma priniesla aj automatický vstup do druhého piliera pre každého, komu vzniklo po 1. máji 2023 prvé dôchodkové sporenie. Napríklad pri nástupe do prvej práce alebo založení živnosti, a zároveň ak sporiteľ ešte nedovŕšil 40 rokov. Nový sporiteľ má 180 dní na výber DSS a uzavretie zmluvy. Ak to neurobí, Sociálna poisťovňa mu DSS pridelí automaticky. Zároveň má právo do dvoch rokov z II. piliera vystúpiť. Vďaka tejto zmene si dnes v II. pilieri sporí výrazne viac mladých ľudí.

Reforma tiež zaviedla individuálne garancie v dlhopisovom fonde. Ak je pri žiadosti o dôchodok nasporená suma nižšia než súčet vložených príspevkov, DSS doplatí rozdiel z vlastných zdrojov. Zjednodušil sa aj prestup medzi DSS.

Poplatky a príspevky – čo sa zmenilo v nákladoch II. piliera

Dôchodková reforma zlacnila druhý pilier. Od januára 2023 sa zrušil:

• poplatok za vedenie osobného dôchodkového účtu
• výkonnostný poplatok (odplata za zhodnotenie).

Zostal len ročný poplatok za správu fondu z objemu majetku, ktorý je od roku 2024 maximálne 0,40 %.

Nižšie poplatky znamenajú, že väčšia časť výnosu zostáva sporiteľovi. V horizonte 20 až 40 rokov to môže predstavovať tisíce eur navyše.

Na strane príspevkov je situácia menej priaznivá. Od roku 2024 sa znížila výška príspevkov do II. piliera z 5,5 % na 4 % a táto zmena platí dodnes. To znamená, že na váš vlastný sporiaci účet smeruje menej peňazí. Podľa analytikov to môže najmä pre mladších sporiteľov znamenať o desaťtisíce nižšiu nasporenú sumu pri odchode do dôchodku. Kto chce nižšie príspevky kompenzovať, môže zvážiť dobrovoľné príspevky do II. piliera alebo investovanie v III. pilieri.

Budúce zmeny a výhľad – čo čaká II. pilier v nasledujúcich rokoch

Zmeny sa ešte nekončia. Najväčšia plánovaná úprava v druhom pilieri, ktorá ma začať platiť od roku 2029, zavádza novú výplatnú fázu. Úspory sa po novom rozdelia na dve časti – polovica bude určená na programový výber (s možnosťou jednorazového čerpania pri splnení referenčnej sumy) a druhá polovica pôjde na povinný doživotný dôchodok sporiteľa. Jednorazový výber celej nasporenej sumy už nebude možný.

Bez ohľadu na tieto zmeny je dôležité nespoliehať sa iba na štátny I. pilier. II. pilier vám totiž prináša reálne výhody – vaše peniaze sa zhodnocujú na účte, ktorý je len váš (je aj predmetom dedenia) a nestojí vás to nič navyše. Väčšina vašich povinných odvodov putuje do Sociálnej poisťovne (I. pilier), a 4 % automaticky smerujú do II. piliera. Oplatí sa preto venovať pozornosť výberu dôchodkovej správcovskej spoločnosti (DSS) a fondu, v ktorom sa vaše peniaze zhodnocujú.

To všetko preto, aby ste boli na dôchodok lepšie pripravení. Pomôže vám aj trojpilierová dôchodková kalkulačka, ktorá nielen vypočíta váš budúci dôchodok zo všetkých pilierov, ale ukáže aj možnosti, ako si ho môžete zvýšiť.

Otázky a odpovede 

Autor: Zuzana Ďurčová, Account Manager, Crossline PR