Ako si vybrať DSS na Slovensku

• Dlhodobá výkonnosť fondov = kľúčový faktor budúceho dôchodku.
• Poplatky DSS: rozdiely medzi poskytovateľmi
• Vysvetlenie typov fondov
• Ako a kedy zmeniť DSS

Autor Mária Bašová

19.05.2026

Zdieľať:

• Zdieľať na Facebooku
• Zdieľať na LinkedIn
• Kopírovať odkaz

Priemerný dôchodok na Slovensku sa pohybuje okolo 730 eur mesačne, mnohí však dostávajú menej. To vo väčšine prípadov nestačí na udržanie životného štandardu, na ktorý ste boli zvyknutí počas pracovného života.

Zhoršujúca sa demografická situácia, keď na jedného dôchodcu pripadá stále menej pracujúcich, znamená, že spoliehať sa výlučne na dôchodok zo Sociálnej poisťovne (I. pilier), nepostačuje. Na dôležitosti naberajú ďalšie piliere dôchodkového systému – II. a III. pilier a ďalšie sporenie a investovanie. V tomto blogu prinášame odpovede na otázky, aký vplyv má na budúci dôchodok výber dôchodkovej správcovskej spoločnosti (DSS) a ktoré ďalšie rozhodnutia ho ovplyvňujú.

Prečo záleží na výbere DSS?

Do II. piliera – na váš individuálny účet v DSS, ktorú ste si vybrali – smerujú každý mesiac 4 % odvodov, ktoré by inak skončili v Sociálnej poisťovni a použili by sa na výplatu súčasných dôchodkov. Úspory v II. pilieri sú vaším súkromným majetkom a podliehajú dedeniu. 

DSS tieto peniaze investuje na finančných trhoch podľa toho, v akom dôchodkovom fonde či fondoch si sporíte. Výslednú sumu pri odchode do dôchodku ovplyvňujú najviac čas, výška príspevkov a dlhodobá výkonnosť fondov. Práve tu sa DSS medzi sebou líšia.

Dlhodobú historickú výkonnosť môžete porovnať napríklad na stránke Národnej banky Slovenska alebo priamo na webových stránkach DSS. Oplatí sa sledovať výnosy za 5 a viac rokov, nakoľko sa na finančných trhoch striedajú obdobia rastu a poklesu a krátkodobé výnosy nemusia poskytnúť dobrý obraz o výkonnosti fondu a kvalite jeho riadenia. Treba však pamätať, že minulé výnosy nie sú zárukou tých budúcich, no poskytujú orientačný obraz o tom, ako sa fondu a DSS doteraz darilo zhodnocovať dôchodkové úspory.  

Napríklad indexový negarantovaný fond NN DSS – Index Global dosahuje od svojho vzniku dlhodobú priemernú ročnú výkonnosť približne na úrovni 10,5 až 10,8 % p.a., čím patrí medzi výkonnostne silné indexové fondy na slovenskom trhu. Podobne aj akciový negarantovaný fond NN DSS Dynamika dosahuje nadpriemerné výsledky.

Platí, že aj 1-percentný rozdiel v dlhodobom zhodnotení môže po 30 rokoch výrazne zvýšiť budúci dôchodok, najmä ak sporíte pravidelne a dlhodobo.

Čo ešte zvážiť pri výbere DSS?

Popri historickej výkonnosti stojí za pozornosť aj veľkosť a stabilita spoločnosti. DSS s väčším objemom spravovaného majetku zvyčajne signalizuje dôveru sporiteľov. Z pohľadu počtu klientov je jednotkou na slovenskom trhu NN DSS a spravuje celkovo viac ako 5 mld. eur dôchodkových úspor.

Dôležitá je aj transparentnosť a proklientsky prístup – prehľadný klientsky portál a užitočné nástroje, ktoré pomáhajú s plánovaním dôchodku, ako je napríklad trojpilierová dôchodková kalkulačka, sú dôležité pre informované rozhodnutia počas celého sporenia.

Aké sú rozdiely medzi DSS v poplatkoch?

DSS majú zo zákona právo len na odplatu za správu dôchodkového fondu vo výške najviac 0,40 % priemernej ročnej predbežnej čistej hodnoty majetku v dôchodkovom fonde. Vo výške tohto poplatku dnes medzi slovenskými DSS neexistujú výrazné rozdiely. Malé rozdiely môžu byť v ostatných nákladoch, napríklad v poplatkoch depozitárovi alebo transakčných nákladoch, no ich vplyv na výsledok dôchodkového sporenia a výšku budúceho dôchodku je veľmi obmedzený. 

Aký fond si vybrať?

Výber fondu závisí najmä od vášho veku a počtu rokov do dôchodku. Indexový a akciový fond majú najvyšší potenciál dlhodobého zhodnotenia, ale aj väčšie krátkodobé výkyvy. Sú vhodné pre sporiteľov s horizontom 10 a viac rokov do odchodu do dôchodku. Čas na obnovu pri poklese trhu je dostatočný a historicky práve akciové trhy a nasledovanie akciových indexov generujú najvyššie dlhodobé výnosy.

Dlhopisový garantovaný fond ponúka najnižšie riziko a garanciu návratnosti vkladov, ale aj najnižšie výnosy, ktoré zaostávajú za infláciou. Je vhodný pre sporiteľov blížiacich sa k dôchodkovému veku, pre ktorých je ochrana nasporenej sumy dôležitejšia ako ďalší rast.

Najmä mladší sporitelia by si preto mali vybrať indexové, prípadne iné dynamickejšie fondy. Ak sa neviete rozhodnúť, môžete využiť predvolenú investičnú stratégiu. Ide o automatický mechanizmus, ktorý v mladšom veku investuje do indexového negarantovaného dôchodkového fondu a postupne presúva úspory do dlhopisového garantovaného dôchodkového fondu. 

Ako zmeniť DSS?

Výber DSS nie je iba formalita – môže výrazne ovplyvniť výšku vášho budúceho dôchodku. DSS môžete zmeniť bezplatne raz za šesť mesiacov. Stačí podpísať zmluvu s novou DSS a presun majetku prebehne automaticky. 

Presuňte si II. pilier k nám! Vypíšte krátky formulár a my vám s tým pomôžeme.

Časté otázky