Výkonnosť
Výkonnosť dôchodkovej jednotky v dôchodkovom fonde
Výkonnosť | |||||||
Dôchodkový fond | Investičný horizont | Hodnota DJ v EUR | 1D | YTD | 1M | 1Y | ALL |
DJ dôchodková jednotka, 1D denná zmena, YTD od začiatku roka, 1M za 1 mesiac, 1Y za 1 rok, ALL od vzniku fondu (p.a.)
Hodnoty platné k dátumu: 09.12.2024
Výnosnosť rôznych aktív
Akcie majú dlhodobo najvyššiu výkonnosť
Z dlhodobého hľadiska sú najvýnosnejším aktívom akcie, ktoré napriek krátkodobým, či strednodobým poklesom hodnoty zaznamenávajú kontinuálny rast, a to výrazne nad úrovňou rastu dlhopisov, či zlata.
Investičný barometer
Investičný barometer
Otestujte sa, ktorý dôchodkový fond je pre vás najvhodnejší
V NN vieme, že pripraviť sa dobre na dôchodok je dôležité. Aby sme vám výber správneho fondu alebo rozhodnutie pre sporenie podľa predvolenej investičnej stratégie uľahčili, vytvorili sme pre vás šikovného pomocníka – investičný barometer. Stačí odpovedať na niekoľko jednoduchých otázok a na základe odpovedí vám odporučíme, ktorý fond je pre vás najvhodnejší.
Čo robiť pri poklese?
Pokles v priebehu sporenia
Nie je dôvod na paniku
V II. pilieri sú odvody z vašej mzdy investované do dôchodkových fondov každý mesiac približne v rovnakej sume. Znamená to, že využívate výhody pravidelného investovania, v dôsledku ktorého dokážete nakupovať dôchodkové jednotky dôchodkových fondov v priemere za nižšiu cenu ako v prípade jednorazovej investície. Prípadný pokles hodnoty dôchodkového fondu nie je dôvodom na paniku, ale naopak predstavuje vhodnú investičnú príležitosť na nákup dôchodkových jednotiek za výhodnejšiu cenu, čo z dlhodobého hľadiska vedie k dosiahnutiu vyššieho zisku, a tým aj vyššej konečnej hodnoty vášho dôchodku.
Pravidelné sporenie (príklad)
Jednorazové sporenie (príklad)
Pokles tesne pred odchodom do dôchodku
Ak pokles nastane, bude minimálny
Sporenie v II. pilieri je zákonom regulované, aby nebola ohrozená výška vášho dôchodku. Od 50. roku vášho života, vám preto každý rok prevedieme 4 % hodnoty prostriedkov zo zmiešaných, akciových alebo indexových fondov do dlhopisového fondu. Prípadný vplyv poklesu akcií na hodnotu vášho osobného dôchodkového účtu bude preto minimálny.
Aktuálne informácie o vývoji na trhu
Ako sa darilo finančným trhom v roku 2023?
(február 2024)
Rok 2023 priniesol výrazné zlepšenie situácie na finančných trhoch. Opäť sa potvrdilo, že finančné trhy sa po poklesoch vrátia k rastovým trendom. Rovnako ako finančným trhom sa dobre darilo aj všetkým našim dôchodkovým fondom, ktoré dosiahli vynikajúce zhodnotenie:
Solid - Dlhopisový garantovaný d.f. | 4,69 % |
Harmónia - Zmiešaný negarantovaný d.f. | 12,44 % |
Dynamika - Akciový negarantovaný d.f. | 15,39 % |
Rešpekt - Akciový negarantovaný ESG d.f. | 15,97 % |
Index Global - Indexový negarantovaný d.f. | 19,21 % |
Pod pozitívnu výkonnosť sa podpísalo viacero faktorov. Obavy z recesie v roku 2023 sa nepotvrdili, ekonomikám sa i naďalej darí. Druhým faktorom je pozitívny vývoj inflácie, ktorá začala významne klesať a spolu s tým sa priblížil koniec zvyšovania úrokových sadzieb zo strany centrálnych bánk. Z dlhodobého hľadiska sa opakovane potvrdzuje, že je dôležité zachovať si chladnú hlavu aj pri výrazných výkyvoch na finančných trhoch a nepresúvať úspory do konzervatívnych fondov. Dlhodobý trend výkonnosti našich dôchodkových fondov si môžete pozrieť na našej webovej stránke k výkonnosti.
Rok 2024 je náročný na prognózy. Stále existuje okolo nás veľa rizík – geopolitické riziká, výška úrokových sadzieb, výška inflácie a pokračujúce ekonomické spomalenie. Toto všetko môže ovplyvňovať finančné trhy.
V súčasnej situácii sa však domnievame, že dlhopisové investície vykážu kladnú výkonnosť a pri akciách budeme stále pozorovať výkyvy smerom nahor aj nadol.
Na zhodnocovanie finančných prostriedkov v dôchodkových fondoch je potrebné pozerať sa optikou dlhodobého horizontu. Je ťažšie odhadovať, kde skončia akcie alebo dlhopisy v priebehu tohto roka. V dlhodobom horizonte očakávame lepšiu výkonnosť akciových fondov v porovnaní s garantovanými, ktoré investujú len do dlhopisových aktív.
Aj v roku 2023 boli akciové investície najvýkonnejšou triedou aktív. V porovnaní s poslednými rokmi sa však výrazne zlepšila aj výkonnosť v garantovaných dôchodkových fondoch. A keďže stále platí, že sporenie na dôchodok je dlhodobý produkt, prvou voľbou by mali byť negarantované dôchodkové fondy.
Vaše odvody na dôchodkové poistenie sa rozdeľujú medzi Sociálnu poisťovňu a DSS. Z odvodov do DSS sa stávajú príspevky na starobné dôchodkové sporenie, ktoré sú vaším majetkom. DSS ich spravuje a zhodnocuje na vašom osobnom dôchodkovom účte vo forme dôchodkových jednotiek. To, ako sa zhodnocuje váš majetok, závisí od aktuálnej hodnoty dôchodkovej jednotky (vypočítava sa denne a môže v priebehu sporenia stúpať ale aj klesať) a od počtu dôchodkových jednotiek na vašom osobnom dôchodkovom účte.
Je dôležité si uvedomiť, že sporenie na dôchodok je sporením dlhodobým a pravidelným.
Výkyvy na finančných trhoch môžu byť nepríjemné, ale sú ich bežnou súčasťou. Netreba na ne preto nijako špeciálne reagovať. Ako ukazuje graf nižšie, tak pri 24 ročnom investičnom horizonte sa takého výkyvy vyskytnú približne 4 až 5-krát.
Vaše dôchodkové sporenie je dlhodobé. Prípadný pokles hodnoty dôchodkového fondu nie je dôvodom na paniku. Neodporúčame vám preto meniť investičnú stratégiu, pokiaľ sporíte v správne nastavenom fonde. Naopak, keď ceny klesajú, môžete výhodne nakupovať. Práve pri poklese trhov nakupujete lacnejšie viac dôchodkových jednotiek fondu. Akonáhle hodnota podielu vzrastie, zarobíte, pretože vlastníte viac dôchodkových jednotiek. Platí, že finančné trhy sa v čase znovu pozviechajú a opäť sa vrátia k dosiahnutým hodnotám alebo ich dokonca prekonajú tak, ako sa to udialo na finančných trhoch niekoľkokrát v posledných dvoch desaťročiach.
Finančné trhy, ako aj globálne ekonomiky, si napokon nájdu svoj nový normál a vrátia sa k dlhodobým trendom. Preto si myslíme, že akciové investície budú aj naďalej z dlhodobého pohľadu najvýnosnejšou triedou aktív. Odporúčame zotrvať v rizikovejších fondoch s vyšším podielom akcií. V prípade, že máte svoje úspory v konzervatívnejších fondoch a máte dostatočne dlhý časový horizont sporenia (do dôchodku 10 a viac rokov), je pri poklese ten správny čas presunúť svoje úspory napríklad do indexového fondu.