Unikátna 3-pilierová dôchodková kalkulačka

• V minulom roku sa prudko zvýšila inflácia.
• Centrálne banky vo vyspelých krajinách preto začali sprísňovať menovú politiku, t. j. začali zvyšovať úrokové sadzby.
• Celú situáciu výrazne zhoršoval konflikt na Ukrajine, ktorý sa významne podieľa na rastúcich cenách energií a potravín vo svete.
• A negatívny vplyv mala aj stále pretrvávajúca pandémia ochorenia Covid-19.

Súčasné turbulencie na finančných trhoch vytvárajú vhodné investičné príležitosti na nákup dôchodkových jednotiek. Jednoducho povedané, keď ceny klesajú, môžete lacno nakupovať, čo sa väčšinou snažíte robiť aj v bežnom živote. To z dlhodobého hľadiska vedie k dosiahnutiu vyššieho zisku, a tým aj vyššej hodnote vášho dôchodku. Zároveň, po viac ako desiatich rokoch záporných úrokových sadzieb, vidíme, že výnosy sa pri dlhopisoch pohybujú od 2 %. Toto vytvára novú možnosť investovať naprieč triedami aktív (trieda aktív je zoskupenie investícií - napr. akcií, dlhopisov, peňazí,  nehnuteľností a pod.).

Uplynulý rok bol mimoriadne náročný. Na Slovensku zaznamenali všetky dôchodkové spoločnosti pokles vo všetkých dôchodkových fondoch. Výkonnosť fondu však môže byť prechodne aj záporná.

Dôležité je nepodliehať panike. Vieme, že je náročné pozerať sa na pretrvávajúce poklesy vašich úspor. Tie však rovnako ako nárasty patria k normálnemu vývoju na finančných trhoch, ktoré vo vlnách prichádzajú a sú prirodzenou súčasťou investovania. Je dôležité si uvedomiť, že sporenie na dôchodok je sporením dlhodobým a pravidelným. Princíp pravidelného investovania pracuje s prirodzeným kolísaním kapitálových trhov, ktoré využíva vo vlastný prospech. Naopak, výber úspor v čase poklesu by znamenal, že sa pripravíte o možnosť získať budúce výnosy, ktoré prichádzajú spravidla po upokojení situácie. Preto len stačí počkať, kým sa situácia upokojí a podanie žiadosti o výplatu odložiť na neskôr.

Výkyvy na finančných trhoch môžu byť nepríjemné, ale sú ich bežnou súčasťou. Netreba na ne preto nijako špeciálne reagovať. Ako ukazuje graf nižšie, tak pri 20 ročnom investičnom horizonte sa takého výkyvy vyskytnú približne 4 až 5-krát.

Vaše dôchodkové sporenie je dlhodobé. Pokles hodnoty dôchodkového fondu nie je dôvodom na paniku. Neodporúčame vám preto meniť dohodnutú investičnú stratégiu / meniť dôchodkový fond, pokiaľ sporíte v správne nastavenom fonde, ktorý zodpovedá vášmu rizikovému profilu. Naopak, keď ceny klesajú, môžete výhodne nakupovať. Práve pri poklese trhov nakupujete lacnejšie viac dôchodkových jednotiek fondu. Akonáhle hodnota podielu vzrastie, zarobíte, pretože vlastníte viac dôchodkových jednotiek. Platí, že finančné trhy sa v čase znovu pozviechajú a opäť sa vrátia k dosiahnutým hodnotám alebo ich dokonca prekonajú tak, ako sa to udialo na finančných trhoch niekoľkokrát v posledných dvoch desaťročiach.

Finančné trhy, ako aj globálne ekonomiky, si napokon nájdu svoj nový normál a vrátime sa k dlhodobým trendom. Preto si myslíme, že akciové investície budú aj naďalej z dlhodobého pohľadu najvýnosnejšou triedou aktív. Odporúčame zotrvať v rizikovejších fondoch s vyšším podielom akcií. V prípade, že máte svoje úspory v konzervatívnejších fondoch a máte dostatočne dlhý časový horizont sporenia (do dôchodku 10 a viac rokov), je teraz pri poklese ten správny čas presunúť svoje úspory napríklad do indexového fondu, ak tento dôchodkový fond zodpovedá vášmu rizikovému profilu.