Výkyvov na finančných trhoch sa netreba báť - ak sporíte pravidelne a dlhodobo, môžu vám zvýšiť dôchodok.

Kľúčové však je, aby sporitelia nepodľahli panike a nepresúvali svoje úspory, ale naopak, zostali dlhodobo sporiť v niektorom z rastových fondov (akciovom, indexovom, zmiešanom alebo vyváženom) 2. a 3. piliera. Pri pravidelnom sporení na dôchodok tak môže sporiteľ na poklese a následnom raste finančných trhov získať.

Výkyvy na finančných trhoch (odborne volatilita) sa opakujú pomerne pravidelne: pred letnou čínskou krízou sme boli svedkom série poklesov v dôsledku hroziaceho bankrotu USA kvôli dlhovému stropu (r. 2013) a konfliktu Rusko-Ukrajina (r. 2014). Akciové trhy sa vždy rýchlo zotavili (vyrástli nad pôvodné hodnoty): v prvom prípade za pár týždňov, v druhom za niekoľko mesiacov. Pre investorov nie sú výkyvy dôvodom na obavy, vidia v nich príležitosť ako získať viac. Rovnako môžu z tejto situácie profitovať aj sporitelia na dôchodok v 2. a 3. pilieri. „Dôvod je jednoduchý: pri výraznom poklese nakupuje správcovská spoločnosť podiely lacnejšie, čiže za rovnakú sumu ich nakúpi výrazne viac. S väčším počtom dôchodkových jednotiek sa viac podieľate na nasledujúcom zhodnotení. Ak sporíte pravidelne, nie sú krátkodobé výkyvy na trhoch dôvodom na obavu, práve naopak, prinášajú viac úspor a vyšší dôchodok v budúcnosti. Samozrejme, kľúčové je neodísť v tomto okamihu z rastového fondu, ale ponechať úspory pracovať naďalej v rovnakom fonde,“ vysvetľuje Branislav Tuš, manažér investičného oddelenia NN SR. Brať do úvahy však treba i čas zostávajúci do dôchodku. Ak vám ostáva 10 a viac rokoch, je rastový fond najlepšia voľba. Pri kratšom čase je lepšie zvážiť postupný prechod do vyváženého alebo konzervatívneho fondu. „Avšak nikdy nie v čase paniky pri výraznom poklese na trhoch,“ zdôrazňuje odborník z NN.

Rozdiel ukazuje modelový príklad:
Dva rastové fondy majú rovnaké zhodnotenie (2 % za dva roky). Prvý rastie konštantne, druhý prejde strmým poklesom a následným rastom. Ako sa rozdielny vývoj prejaví na zhodnotení úspor človeka, ktorý sporí 100 eur ročne?

Fond č. 1 narastie za dva roky o 2 %. Vklad 200 eur sa zhodnotí na 203 eur – celkové zhodnotenie nasporenej sumy predstavuje 1,5 %.

Fond č. 2 v prvom roku klesne o -30 % a následne vzrastie o +46 %. Jeho celkové zhodnotenie je rovnaké (2 %). Rozdiel je však v hodnote: z vkladu 200 eur je po dvoch rokoch 248 eur, čo predstavuje celkové zhodnotenie nasporenej sumy 24 %.

Kde sporiť? Presuňte sa z dlhopisov do rastového fondu
Priemerne 8 z 10 sporiteľov v 2. pilieri dnes sporí v garantovanom, dlhopisovom fonde (štatistika ADSS: Rozdelenie majetku v 2. pilieri). To je z dlhodobého hľadiska chyba, keďže na úsporách môžu prísť o tisíce eur. „Ak rastový fond dosahuje dlhodobo 6 % výnos, zatiaľ čo garantovaný 1 %, usporí prvý sporiteľ z povinných odvodov z priemernej mzdy za desať rokov o približne 2 300 eur viac,“ počíta B. Tuš. Rovnaký rozdiel platí aj pri 3. pilieri. „Pri dobrovoľnom sporení v 3. pilieri je dnes, našťastie, rozloženie úspor priaznivejšie. Napríklad v NN Tatry-Sympatia nesporí väčšina v konzervatívnom, ale vo vyváženom fonde. Avšak v rastovom, ktorý dokáže najviac získať na výkyvoch trhov, je len 6 % sporiteľov.“

Pri sporení na dôchodok v 2. aj 3. pilieri platí rovnaké odporúčanie odborníka. „Ak máte do dôchodku viac ako 10 rokov a ste ochotní znášať isté riziko, sporte v niektorom z rastových fondov - v 2. pilieri v akciovom alebo indexovom a v 3. pilieri v rastovom fonde. Ak vám do dôchodku ostáva 5 až 10 rokov, odporúčam vyvážené fondy, ktoré investujú do bezpečných, ako aj rizikových aktív.“ Päť a menej rokov pred dôchodkom treba prejsť do konzervatívneho fondu – tento prechod môžete v 2. pilieri nechať aj na správcovskú spoločnosť, ktorá vám desať rokov pred dôchodkom každý rok presunie desatinu úspor do konzervatívneho fondu.

Nech sa už rozhodnete pre akúkoľvek stratégiu, dôležité je neznepokojovať sa na základe krátkodobých výkyvov na trhu, ale naopak pozerať sa na 2. a 3. pilier ako na dôchodkové sporenie. „Kľúčové je nepresúvať úspory a vydržať pri zvolenej stratégii až do okamihu tesne pred dôchodkom, keď si úspory presuniete do konzervatívnych, bezpečných aktív, čiže v prípade 2. piliera do garantovaného fondu,“ hovorí B. Tuš.

Zanechajte nám Váš kontakt a my Vám zavoláme späť.

Profil ING

ING je globální finanční instituce holandského původu, která nabízí služby v oblasti bankovnictví, pojišťovnictví a správy aktiv pro 85

milionu klientů ve více než 40 zemích světa.









Informace o ING pojišťovně, a.s.

(dále také jen „pojišťovna“)

podle § 82 odst. 7 zákona č. 277/2009 Sb., o pojišťovnictví (dále jen

„ZPOJ“), v souladu s ustanovením §§ 29 až 31 vyhlášky České národní

banky č. 434/2009 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona o 

pojišťovnictví (dále jen „vyhláška“)





Stav ke dni 31. 3. 2014 (rozhodný den)





Obchodní firma: ING pojišťovna, a.s.

Právní forma: Akciová společnost

Adresa sídla: Praha 5, Smíchov, Nádražní 344/25, PSČ 150 00

Identifikační číslo: 257 03 838

Datum zápisu do 

obchodního rejstříku: 21. 10. 1998

Datum zápisu poslední

změny v obchodním

rejstříku (vč. účelu):

3. 6. 2013 - způsob jednání jménem společnosti

Výše základního kapitálu

zapsaného v obchodním

rejstříku:

65 000 000 Kč

Výše splaceného základního

kapitálu: 65 000 000 Kč

Druh, forma, podoba a počet

emitovaných akcií:

65 000 ks kmenových akcií na jméno ve jmenovité hodnotě 1 000 Kč,

v zaknihované podobě



K uvedenému dni pojišťovna nenabyla žádné vlastní akcie, zatímní listy ani jiné účastnické cenné papíry.

Profil ING

ING je globální finanční instituce holandského původu, která nabízí služby v oblasti bankovnictví, pojišťovnictví a správy aktiv pro 85

milionu klientů ve více než 40 zemích světa.



Organizační struktura pojišťovny



K výše uvedenému datu je průměrný evidenční počet zaměstnanců 40,35; průměrný evidenční počet

zaměstnanců přepočítaný na plně zaměstnané je 5,01.



ING pojišťovna, a.s.









Údaje o členech dozorčí rady a představenstva





Dozorčí rada:

• Ing. Luboš Zítka, předseda dozorčí rady, den vzniku členství: 8.3.2012 ; den vzniku funkce: 7.3.

2013; Tax Manager, zkušenosti v oblasti lokálních i mezinárodních daňových projektů, zkušenosti

s vedením týmu v mezinárodní společnosti, vedení daňového poradenství, komunikace s auditory.

• Mgr. Jana Rollerová, místopředseda dozorčí rady, den vzniku členství: 14.3.2007; den vzniku

funkce: 18.4.2007; manažerka oddělení pojistné matematiky, zkušenosti v oblasti vývoje

pojistných produktů, člen výboru společenství vlastníků jednotek Společenství domu č.p. 1453,

Červený Dvorec.

• Ing. Karel Nosek, člen dozorčí rady, den vzniku členství:1.3.2013; ORM Manager CR/SR,

zkušenosti v oblasti řízení operačních a  informačních rizik, bezpečnostního monitoringu a 

bezpečnosti IT, zkušenosti s auditem informačních systémů. V současnosti zodpovědný za řízení

oddělení pokrývajících všechny oblasti nefinančních rizik.

Představenstvo:

• Ing. Renata Mrázová, předseda představenstva, den vzniku členství: 12.8.2011; den vzniku

funkce: 20.10.2012; Chairman and Chief Executive Officer ING CR/SR, zkušenosti na 

manažerských pozicích nejen v oblasti pojišťovnictví, člen představenstva ING Penzijního fondu,

a.s., ING Tatry- Sympatia, d.d.s., a.s., organizační složky, ING Životná poisťovňa, a.s., pobočky

pro Českou republiku, vedoucí organizační složky ING Životní pojišťovny N.V., pobočky pro

Českou republiku, jednatelka ING Management Services, s.r.o.

Mgr. Martin Horčička, místopředseda představenstva, den vzniku členství: 1. 3. 2013, den vzniku

funkce: 7. 3. 2013; Chief Operations Officer CR/SR, v minulosti ředitel Business Transformačního

Profil ING

ING je globální finanční instituce holandského původu, která nabízí služby v oblasti bankovnictví, pojišťovnictví a správy aktiv pro 85

milionu klientů ve více než 40 zemích světa.



programu a  ředitel prodeje ve spol. Vodafone Česká republika a.s., se zkušenostmi v 

oblasti marketingu. V současnosti zodpovědný za řízení procesů společnosti, služeb back office,

IT a projektový management.



• Ing. Ivan Kubla, člen představenstva, den vzniku členství 17.1.2011; Manager of Financial &

Operational Accounting CR and SR, od roku 2000 pracoval v sektoru penzijního připojištění na 

pozici hlavní účetní a CFO. V minulosti zastával rovněž funkci člena představenstva tuzemského

penzijního fondu.





Poznámka: dosavadní zkušenosti a kvalifikační předpoklady pro výkon jejich funkcí a členství v 

představenstvu nebo dozorčí radě společnosti byli všichni členové těchto orgánů povinni prokázat České

národní bance, která udělila předchozí souhlasy s jejich jmenováním právě na základě posouzení kritérií

dosavadní odborné praxe a kvalifikačních předpokladů pro výkon jejich funkcí.



K rozhodnému dni pojišťovna neposkytla žádné úvěry či půjčky členům dozorčí rady nebo představenstva

a rovněž za ně nevydala žádné záruky.









Údaj o složení akcionářů



Pojišťovna má jediného akcionáře, kterým je společnost ING Continental Europe Holdings B.V., se

sídlem Amstelveenseweg 500, 1081 KL, Amsterdam, Nizozemsko, společnost s omezeným ručením

založená podle nizozemského práva, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Hospodářskou komorou

v Amsterdamu pod číslem 33002024 dne 17. 9. 1904. Jediný akcionář je 100% vlastníkem akcií

pojišťovny, tedy jediným akcionářem.









Údaj o struktuře skupiny



JEDINÝ AKCIONÁŘ POJIŠŤOVNY



Obchodní firma: ING Continental Europe Holdings B.V.

Právní forma: Společnost s omezeným ručením podle nizozemského práva

Adresa sídla: Amstelveenseweg 500, 1081 KL, Amsterdam, Nizozemsko

Přímý podíl na základním

kapitálu pojišťovny 100%

Přímý podíl na hlasovacích

právech pojišťovny 100%



Pojišťovna nemá k uvedenému dni vůči svému jedinému akcionáři žádné závazky ani pohledávky. Rovněž

nemá pojišťovna k uvedenému dni v aktivech žádné cenné papíry emitované jediným akcionářem a nemá

z těchto cenných papírů žádné závazky. K uvedenému dni pojišťovna též nevydala žádné záruky za

jediného akcionáře, ani žádné záruky od jediného akcionáře nepřijala.

Profil ING

ING je globální finanční instituce holandského původu, která nabízí služby v oblasti bankovnictví, pojišťovnictví a správy aktiv pro 85

milionu klientů ve více než 40 zemích světa.



Grafické znázornění skupiny



Grafické znázornění skupiny zahrnující všechny osoby ovládané osobou ovládající pojišťovnu





ING Continental Europe Holdings B.V. (NL)



100% ING pojišťovna, a.s. (ČR)



100% ING Penzijní společnost, a.s. (ČR)



100% ING Management Services, s.r.o. (ČR)



100% ING Finance, s.r.o. (ČR)



100% ING Životná poisťovňa, a.s. (SR)



ING Životná poisťovňa, a.s., pobočka pro Českou republiku



50% ING Tatry - Sympatia, d.d.s., a.s. (SR)



ING Tatry - Sympatia, d.d.s., a.s., pobočka pro Českou republiku





Údaje o činnosti pojišťovny



Předmět podnikání zapsaný v obchodním rejstříku:

• pojišťovací činnost dle § 3 odst. 1 písm. f) a § 4 odst. 1 ve spojení s § 137 odst. 3 zákona č.

277/2009 Sb., o pojišťovnictví, ve znění pozdějších předpisů (zákon o pojišťovnictví)

v rozsahu pojistného odvětví 2 a), b) a c) neživotních pojištění uvedených v části B přílohy

k zákonu o pojišťovnictví

• činnosti související s pojišťovací činností dle § 3 odst. 1 písm. n) a § 6 odst. 1 ve spojení s § 137

odst. 3 zákona o pojišťovnictví:

- zprostředkovatelská činnost prováděná v souvislosti s pojišťovací činností dle

zákona o pojišťovnictví

- poradenská činnost související s pojištěním fyzických a právnických osob podle

zákona o pojišťovnictví

- šetření pojistných událostí podle zákona o pojišťovnictví

- zprostředkování jiných finančních služeb a další činnosti související s výkonem

povolené pojišťovací činnosti podle zákona o pojišťovnictví

- vzdělávací činnost v oblasti pojišťovnictví a jiných finančních služeb podle zákona

o pojišťovnictví



Uvedené činnosti pojišťovna k rozhodnému dni skutečně vykonává. Vykonávání těchto činností nebylo

pojišťovně Českou národní bankou ani omezeno, ani pozastaveno.





Výkazy zisků a ztrát za předchozí období najdete zde



Rozvahu pojišťovny najdete zde

Profil ING

ING je globální finanční instituce holandského původu, která nabízí služby v oblasti bankovnictví, pojišťovnictví a správy aktiv pro 85

milionu klientů ve více než 40 zemích světa.





Reálné a jmenovité (pomyslné) hodnoty derivátů souhrnně za deriváty sjednané za účelem

zajišťování a souhrnně za deriváty sjednané za účelem obchodování nebo spekulace



Pojišťovna nevlastní žádné deriváty sjednané za účelem zajišťování ani za účelem obchodování nebo

spekulace.



Poměrové ukazatele pojišťovny (pojišťovna poskytuje pouze neživotní pojištění, vykazuje ukazatele

solventnosti pouze pro neživotní pojištění; nad pojišťovnou není vykonáván dohled ve skupině podle § 87

odst. 1 písm. a) a b) ZPOJ, tedy pojišťovna nevykazuje upravenou míru solventnosti)



Disponibilní míra solventnosti (DMS) 107,5 mil Kč*

Požadovaná míra solventnosti (PMS) 90,0 mil Kč*

Výše garančního fondu (VGF) 90,0 mil Kč*

Poměr DMS a PMS 1,194*

Poměr VGF a součtu položek podle § 18 vyhlášky (DMS) 0,837*

Rentabilita průměrných aktiv (ROAA) -0.06%

Rentabilita průměrného vlastního kapitálu (ROAE) -0.07%

„Combined ratio“ v neživotním pojištění 118,1%**



*) Tyto údaje v tabulce „Poměrové ukazatele pojišťovny“ jsou údaje vypočtené z hodnot platných k 31. 12.

2013 (za období 1.1.2013 - 31.12.2013, neboť ING pojišťovna, a.s. tyto hodnoty stanoví pouze 1x ročně.

**) Údaj „Combined ratio“ v tabulce „Poměrové ukazatele pojišťovny“ je údajem za období 1.4.2013 31.3.2014. ING pojišťovna, a.s. tuto hodnotu stanoví rovněž pouze 1x ročně.



Tento postup (stanovování uvedených hodnot pouze 1x ročně) není ZPOJ vyloučen, tj. je v souladu

s platnými právními předpisy.







Praha, 7. května 2014